Авторы: 147 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  180 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


загрузка...

12.1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА СТРАНЫ

До сих пор, рассматривая сферу международной экономики, мы говорили

о том, почему и как торгуют страны между собой, какую выгоду они по-

лучают от международного обмена товарами и услугами, в силу каких

причин государство регулирует внешнеторговые отношения, используя

соответствующие инструменты, и к каким последствиям для национальной

экономики и мирового хозяйства это приводит. В данном параграфе будет

рассмотрен итог всех международных сделок страны с окружающим ее

миром, который находит отражение в ее платежном балансе.

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС представляет собой систематические статистиче-

ские записи всех экономических сделок между резидентами данной страны

и остальным миром за определенный период (обычно квартал или год). Он

дает количественную (денежную) и качественную (структурную) характе-

ристику внешнеэкономической деятельности страны, ее участия в мировом

хозяйстве.

Международные экономические сделки предполагают разного рода об-

мены, осуществляемые в разных формах: торговля товарами и услугами,

бартер, обмен одних финансовых активов на другие, международные пере-

воды (например, гуманитарная помощь) и т.п. Субъекты международных

сделок —различные организации, фирмы и частные лица, которые могут

быть резидентами данной страны либо других стран. Экономический субъ-

ект—резидент той страны, где находится его основное место жительства

(независимо от его гражданства). Если же речь идет о фирме, то ее рези-

дентство определяется местом регистрации и дислокации, -а не местом

осуществления операций.

В России резидентами считаются:

а) физические лица, постоянно проживающие на ее территории, в том чис-

ле временно находящиеся за ее пределами;

б) юридические лица с местонахождением в России;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами,

созданные в соответствии с законодательством России и с местонахож-

дением в ней же;

г) дипломатические и иные представительства России, находящиеся за ее

пределами;

д) находящиеся за пределами России филиалы и представительства рези-

дентов, указанных в п. б) и в).

Соответственно к числу нерезидентов относятся:

а) физические лица, постоянно проживающие за пределами России, в том

числе временно находящиеся на ее территории;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством ино-

странных государств и с местонахождением за пределами России;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами,

созданные в соответствии с законодательством иностранных государств

и с местонахождением за пределами России;

г) находящиеся в России дипломатические и иные представительства, а

также международные организации и филиалы;

д) находящиеся в России филиалы и представительства резидентов, ука-

занных в п. б) и в).

Любая международная экономическая сделка имеет две стороны: кре-

дит и дебет.

Кредит —это отток ценностей из страны, за которым должен по-

следовать компенсирующий приток стоимостей, или платежи в данную

страну.

Дебет —это приток ценностей в страну, за который резиденты этой

страны должны платить.

Допустим, российская фирма "Газпром" продает Украине газ на сумму

3 млрд. руб. Покупатель из Украины оплачивает эту покупку с рублевого

счета российского банка "Газпромбанк". Такая торговая сделка найдет от-

ражение одновременно на двух счетах:

Операция Кредит Дебет

Экспорт газа + 3 млрд. руб.

Иностранные активы в России:

пассив банка "Газпромбанк" - 3 млрд. руб.

Вместе с тем эта операция изменит ситуацию на валютном рынке: экс-

порт газа в Украину увеличит спрос на рубли, тогда как оплата его постав-

ки со счета в российском банке приведет к росту предложения рублей.

Осуществление оплаты сокращает пассивы банка, которые в то же время

являются активами для украинского покупателя. Следовательно, в платеж-

ном балансе России будет отражен как поток товаров, так и поток пла-

тежей за них.

Рассмотрим еще один условный пример. Предположим, что российская

фирма приобретает по Украине сахар на 1 млрд. руб., а деньги поступили

на счет банка "СБС-Агро". Банк должен будет купить на валютном рынке

украинские гривны и оплатить ими покупку сахара. Данная сделка также

получит двойное отражение:

Операция Кредит Дебет

Импорт сахара - 1 млрд. руб.

Иностранные активы в России:

пассив банка ''СБС-Агро" + 1 млрд. руб.

В результате, как видим, российский импорт приведет к оттоку ино-

странной валюты из страны, что одновременно означает рост иностранных

активов в России. Для банка "СБС-Агро" платеж приведет к увеличению

его пассивов.

Таким образом, в платежном балансе страны дважды учитывается каж-

дая международная сделка. Общее правило учета сделок следующее:

Сделка, в результате которой страна получает иностранную валю-

ту, называется кредит и заносится со знаком плюс, а сделка, по кото-

рой страна тратит иностранную валюту, называется дебет и заносится

со знаком минус. Как правило, экспорт —это кредит, а импорт — дебет.

Поскольку за экспорт платят в иностранной валюте, следовательно,

это кредит. Импорт требует затрат иностранной валюты, следовательно,

это дебет.

Кроме притока и оттока денег, связанных с экспортом и импортом това-

ров и услуг, страна может делать платежи или принимать деньги в связи

с движением инвестиций. Так проценты и дивиденды, которые приходит-

ся платить иностранцам за их инвестиции в Россию, будут отражаться в

дебете, в то время как доходы от инвестиций, полученные российскими

фирмами из-за границы, являются кредитом, потому что они, подобно экс-

порту, обеспечивают страну иностранной валютой.