Авторы: 147 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  180 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


загрузка...

1. Оборот оборотного капитала

Оборотный капитал предприятия показывается в активе второго раздела его

бухгалтерского баланса.

Изменение состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части

капитала необходимо особенно тщательно проанализировать, так как от их состояния в

значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует

иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об

устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и,

наоборот, существенные структурные изменения признак нестабильной работы

предприятия.

Прежде всего, определим среднегодовые остатки оборотных средств по формуле:

СО (средние остатки) = О1/2 + О2 + + Оn-1 + On/2

n 1

Данные по оборотным средствам ООО "Стройматериалы" представим в виде таблицы.

Оборотные средства ООО "Стройматериалы" за 2001 год.

(тыс. руб.)

Виды средств На 1

января

На 1

апреля

На 1

июля

На 1

октября

На 1

января

Среднегодовые

остатки

1 2 3 4 5 6 7

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

«КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»

120

1. Запасы 32 99 119 65 169 96

а) Товары для

перепродажи

27 87 114 58 157 88

б) Расходы

будущих

периодов

6 12 5 7 12 8

2. НДС по

приобретенным

ценностям

1 28 8 274 205 103

3. Дебиторская

задолженность

197 344 1009 985 1096 746

4. Денежные

средства

6 28 120 12 21 43

Итого 236 499 1256 1336 1491 988

Себестоимость

реализованных

товаров за

отчетный год

х х х х х 6485

Аналогично определяются средние остатки и по частям оборотного капитала (расчеты

представлены в последней колонке таблицы)

Итак, оборотные средства в 2001 году состояли, в основном, из дебиторской

задолженности (75%), которая увеличилась с 01.01.01 по 01.01.02г. на 456%, что, в

данном случае, свидетельствует о резком увеличении с июля 2001 года объёма

внешнеторговой деятельности.

Значительную долю занимал налог на добавленную стоимость по приобретённым

ценностям (10,4%), который также резко возрос к концу периода (с 1 тысячи рублей

01.01.01г. до 274 тыс. руб. на 01.10.01г.) и немного снизился на 01.01.02г. (до 205 тыс.

руб.). Это связано с тем, что с 01.07.01г. введена новая ставка НДС (0%) по

экспортируемым товарам. И данная сумма показывает задолженность бюджета по

возмещению НДС по "нулевой ставке".

Запасы составляли 9,7%. Они также возросли к концу года на 428%, что

свидетельствует о росте объёма торговли.

Денежные средства составляли 4,5%, что может быть неплохо для предприятия, так как

денежные средства находятся в обороте, а не лежат на расчётном счёте. Но, в то же

время, период оборота других частей оборотного капитала должен быть достаточно

короток для того, чтобы дать возможность предприятию рассчитываться с

кредиторской задолженностью.

Оборотные средства ООО "Стройматериалы" за 2002 год.

(тыс. руб.)

Виды средств На 1

января

На 1

апреля

На 1

июля

На 1

октября

На 1 янв.

2003г.

Среднегодовые

остатки

1. Запасы 169 781 308 497 333 459

а) Затраты в

издержках

обращения

47 29 48 60 70 49

б) Товары для

перепродажи

110 732 253 433 262 401

в) Расходы будущих

периодов

12 20 7 4 1 9

2. НДС по

приобретенным

ценностям

205 336 399 137 116 258

3. Дебиторская

задолженность

1096 791 1006 1009 1089 975

4. Денежные

средства

21 499 352 188 252 294

Итого 1491 2407 2065 1831 1790 1986

Себестоимость

реализованных

товаров за отчетный

год

х х х х х 8917

Таким образом, в 2002 году общая сумма оборотных средств увеличилась на 101%.

Соотношение составных частей стало следующим:

- наибольшую долю, как и в предыдущем году, занимает дебиторская

задолженность, но в текущем году эта доля уменьшилась и составила 49% от

общей суммы оборотных средств. По абсолютной величине дебиторская

задолженность увеличилась на 30% по сравнению с 2001 г;

- увеличилась доля запасов с 9,7% в 2001г. до 23% в 2002г. В абсолютной

величине запасы увеличились на 378%;

- также увеличилась доля денежных средств и составила 15% от общей суммы

оборотных средств;

- наименьшую долю составил НДС, хотя его доля, по сравнению с 2001г.

увеличилась с 10,4 до 13%, а в абсолютной величине на 150%.

Таким образом, за счёт уменьшения доли дебиторской задолженности увеличились

доли остальных частей оборотного капитала.

Далее определим число оборотов оборотного капитала за год:

З (себестоимость реализованных товаров)

СО (среднегодовые остатки)

В 2001 г. число оборотов составляло 6485 тыс. руб. / 988 тыс. руб. = 6,564 оборота.

В 2002 г. число оборотов стало составлять 8917 тыс. руб. / 1986 тыс. руб. = 4,490

оборота.

Затем определим продолжительность одного оборота (оборачиваемость в днях, или

время одного оборота, или скорость оборота): ОД (оборачиваемость в днях) = СО Д /

З.

Таким же образом определяется продолжительность оборота каждой части оборотного

капитала.

Показатели оборачиваемости оборотного капитала в днях показаны в таблице

Оборот оборотного капитала в днях в 2001 и 2002 годах.

(в днях)

Виды средств 2001 г. 2002 г.

1. Запасы 5,4 18,8

а) затраты в издержках обращения Х 2,0

б) товары для перепродажи 4,9 16,4

в) расходы будущих периодов 0,5 0,4

2. НДС по приобретённым ценностям 5,8 10,6

3. Дебиторская задолженность 42,0 39,9

4. Денежные средства 2,4 12,0

Оборот оборотного капитала в целом 55,6 81,3

После чего оценим результаты оборота.

Оборот оборотного капитала замедлился на 25,7 дней, что потребовало привлечения

новых средств для продолжения коммерческой деятельности.

Рассчитаем дополнительно привлечённый капитал следующим образом:

Прирост капитала в обороте = З (себестоимость реализованных товаров) / 360 дней

(ОД отч. год ОД пред. год) = 8917 / 360 (81,3 55,6) = 637 тыс. руб.

Оборот средств предприятия в экспортных операциях производится по схеме: отгрузка

товара на экспорт расчёты с иностранными покупателями поступление валюты за

товар на транзитный счёт предприятия.

Продолжительность оборота зависит от маршрута перевозок товаров по СНГ, времени

хранения на складах, продолжительности расчётов с иностранными покупателями.

Продолжительность оборота средств в импортных операциях может увеличиться на

срок открытия аккредитива в пользу иностранного поставщика.

Методика и техника анализа оборота средств в экспортных и импортных операциях

принципиально не отличается от общей методики анализа оборота оборотного капитала

предприятия.