3. Анализ отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда

корректировок на величину изменения денежных средств за период.

Все корректировки можно подразделить на следующие группы: корректировки на

величину неденежных статей; корректировки, необходимые в связи с переходом от

метода начисления к кассовому методу; корректировки, связанные с изменениями

оборотных активов; корректировки, связанные с изменениями краткосрочных

обязательств.

Объяснить формат отчета, основанный на косвенном методе, может помочь

определенное преобразование балансового уравнения.

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Денежные средства + Неденежные активы = Обязательства + Собственный капитал

Денежные средства = Обязательства + Собственный капитал – Неденежные активы

Таким образом, на первом этапе осуществляется корректировка на величину

неденежных статей. В качестве примера таких неденежных статей можно привести

амортизацию внеоборотных активов; финансовый результат от выбытия внеоборотных

активов.

Корректировка, связанная с переходом от метода начислений к кассовому методу,

позволяет «очистить» финансовый результат от суммы выручки, по которой еще не

поступили денежные средства от покупателей и заказчиков. Действительно, отчет о

движении денежных средств – это единственный отчет в международной практике,

составляемый кассовым методом.

В части влияния изменения оборотных активов можно сказать, что как правило,

величина, на которую увеличились оборотные активы, вычитается из показателя

финансового результата и, наоборот, величина, на которую уменьшились оборотные

активы, прибавляется к финансовому результату. Так, рост дебиторской задолженности

уменьшит показатель прибыли на ту же самую величину, поскольку реальное

поступление денежных средств меньше выручки, отраженной в отчете о прибылях и

убытках.

Корректировка прибыли на изменение краткосрочных обязательств осуществляется

аналогичным образом, только сумма, на которую увеличиваются краткосрочные

обязательства, прибавляются к прибыли, а сумма, на которую уменьшаются

краткосрочные обязательства, вычитается. Так, рост кредиторской задолженности

означает, что было израсходовано меньше средств, чем отражено в соответствующей

статье отчета о прибылях и убытках.

Пример отчета о движении денежных средств, составленный косвенным методом,

представлен в Приложении 15. Как видно из приведенного примера, в данном случае в

формате отчета о движении денежных средств, построенном косвенным способом,

принципиально меняется только раздел о текущей деятельности. Данная форма

позволяет делать выводы о степени влияния приведенных показателей на показатель

прибыли до налогообложения. Понятно, что суммы с отрицательным знаком

оказывают, соответственно, снижающее действие. Таким образом, данная форма сама

по себе является аналитический формой, позволяющей делать выводы без расчета

каких-либо дополнительных показателей.