2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Специалисты в области анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности уже

достаточно давно решили, что проводить анализ непосредственно по балансу – дело

трудоемкое и малоэффективное, поскольку довольно трудно выявить основные

тенденции изменения средств организации и их источников при наличии множества

расчетных показателей. Поэтому в практике экономического анализа используется

сравнительный аналитический баланс, получаемый путем уплотнения отдельных

статей реального баланса и дополнения показателями абсолютных и относительных

отклонений. Пример сравнительного аналитического баланса представлен в

Приложении 2.

Анализируя данные, представленные в аналитическом балансе, мы видим, как

изменилась стоимость имущества организации. Так как в приведенном балансе

отсутствуют убытки, стоимость имущества равна валюте баланса, и на конец периода

она равна 448441 тыс. руб., что на 24610 тыс. руб. больше суммы имущества на начало

периода. Стоимость внеоборотных активов (иммобилизованных), равная итогу 1

раздела возросла на 9447 тыс. руб., а стоимость оборотных (мобильных) средств – на

15163 тыс. руб.. Величина собственных средств организации увеличилась на 15996 тыс.

руб., при этом величина заемных средств возросла только на 8614 тыс. руб. Величина

собственных средств в обороте увеличились на 6549 тыс. руб., а рабочий капитал,

равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами – на 5975

тыс. руб. (на начало периода он составлял

104710 тыс. руб., на конец периода – 110685 тыс. руб.).

Читая аналитический баланс, очень важно обратить внимание на изменение удельного

веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на

соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение

темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

В приведенном аналитическом балансе доля собственного оборотного капитала

возрастает на 0,2 процентных пункта. Доля собственного капитала возросла на 0,1

процентный пункт и составила 62,6%, доля заемного капитала, соответственно

уменьшилась и составила 37,4%. Кредиторская задолженность увеличилась на 31489

тыс. руб., ее доля в общей величине источников возросла на 6,6 процентных пункта.

Дебиторская задолженность возросла на 5865 тыс. руб., а ее доля в общей величине

имущества увеличилась всего лишь на 0,2 процентных пункта. В отличие от первых

двух положительных моментов увеличения финансовой устойчивости организации,

увеличение доли кредиторской задолженности в общей структуре источников средств

на 6,6 процентных пункта должно явиться сигналом для более глубокого исследования

причин такого роста, а также необходимо убедиться, нет ли в ее составе просроченной

задолженности.

Представление финансового отчета в виде относительных показателей называется

вертикальным анализом. Вертикальный анализ позволяет увидеть динамику удельных

весов различных статей баланса. Сами относительные показатели в анализе имеют

большое значение, особенно в условиях инфляции, поскольку они неподвержены

инфляционному искажению, такому как абсолютные. Рассчитанные в аналитическом

балансе относительные показатели на начало и на конец года, а также приведенные их

изменения и выводы и есть вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ баланса заключается в изучении абсолютных показателей

статей, расчета темпов роста (снижения). Проводя такой анализ всегда нужно иметь в

виду существующие инфляционные процессы, по возможности использовать методики,

позволяющие устранить негативное влияние инфляции, а также горизонтальный анализ

дополнять вертикальным. Поэтому наиболее рациональным является построение

аналитической таблицы, характеризующей как структуру имущества и источников, так

и динамику отдельных ее показателей.