2.4. Основные этапы построения модели

1. Формирование главных компонент (независимых линейных комбинаций фианинсовых показателей).

2. Выделение тех из них, изменчивость которых покрывает большую часть изменчивости самих финансовых показателей.

3. Выбор множества допустимых форм модели для оценки PD на базе сформированных главных компонент.

4. Выбор множества минимизируемых функционалов невязки.

5. Оценка параметров предложенных моделей на базе каждого из функционалов.

6. Обратный переход от главных компонент к финансовым показателям.

7. Оценка качества модели на базе сравнения моментов распределения прогнозных и рыночных значений PD, тесноты их связи, а также на основе анализа ряда ошибок прогноза.

8. Проверка экономической валидности модели на основе анализа производных и эластичностей функции PD по фиансовым показателям.