Авторы: 147 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  180 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


загрузка...

15. КРЕДИТ. ЕГО ПРИНЦИПЫ, ФУНКЦИИ И ФОРМЫ.

Сущность кредита. Непрерывность процесса восПр-ва зависит от своевременного

превращения денежной формы в товарную и наоборот. Обеспечить эту непрерывность при

несоблюдении сроков поступления денег и сроков затрат и призван Кредит. При помощи Кр

осуществляется перераспр. Временно свободных ср-в п/п, организаций, населения и бюдж.

Временно свободными могут быть

- доходы и сбережения населения

- денежные накопления гос-ва

- собств. Ср-ва п/п

- остаток ден. Ср-в на счетах бюдж. Организаций

Появляется возможность недостаток одних хоз. Единиц восполнить за счет врем. своб. Ден.

Ср-в других. Процесс аккумулирования врем. своб. Ср-в и их перераспределение осущ. При

помощи Кр. отношений

Кредит – представляет собой систему ден. отношений, по средством которых гос-во

осуществляет мобилизацию врем. своб. ден. ср-в бюджета, нар. хоз-ва и населения и может

использовать их на условиях срочности, платности, возвратности на нужды расширенного

восПр-ва.

Функции кредита

1. Перераспределительная

2. Замещение наличных денег кредитными операциями

3. Экономия издержек

4. Регулирование экономики

Особенности Перераспределительной ____________функции явл.:

- охватывает только врем. своб. ден. ср-ва

- возвратность кред. ресурсов позволяет предоставлять их в ссуде повторно в

течение данного периода

- оперативность предоставления средств, в то время как бюдж. ресурсы

распределяются на весь календарный срок при планировании бюджета

- затрагивается не только стоимость ВНП, произвед. в данном периоде, но и стоим.

ср-в Пр-ва и Потр., созданная в предшествующие периоды

- при помощи Кр. перераспред. не только деньги, но и товарные ресурсы (это

возможно при коммерч. кредите и лизовом)

- перераспр. носит произвольный характер, что обусловлено возвратностью

- прямой характер перераспр., т.е. без посредников. Кредитный механизм носит

рыночный характер, и все больше децентрализуется

Особенности Замещения наличных денег. Тесно связано с организацией денежного оборота, с

функционированием его в безналичной форме. Предоставление Кр. и основная часть расчетов

осущ. через банки. Помещая деньги в банк, клиент вступает в кредитные отношения с ним и

созд. условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей

на счетах в банках. Банковские расчеты явл. кредитными операциями, т.к. сроки отгрузки и

оплаты на совпадают во времени. В наличном ден. обороте Кр. позволяет заменить действит.

деньги банкнотами. К Кредитам относят:

- Векселя - Чеки - Акции - Ден. сертификаты - Облигации.

Принципы кредита

1. Целевой характер (Кр выдается не обезличенно, а на конкр. цели в виде объектов

кредитования)

2. Возвратность (в договоре указыв. срок, на кот. выдается Кр)

3. Срочность (ссуда выдается на определ. срок, по истечение которого должна гаситься

заемщиком). Срочные Отсроченные (=пролонгиров) Просроченные

4. Платность (банк взымает % за пользование)

5. Материальная обеспеченность (на сумму выданного Кр. у банка д/б матер. ценности,

гарантии, поручительства, страхов. свидет.)

Формы кредита

1. Банковский Кредит (основная форма Кр) Выражает экон. отношения между

кредиторами, банками и субъектами кредитования и заемщиками (физ. и юридич. лица)

БКр. носит двойственный хар-р. Он может быть как ССУДА КАПИТАЛА для

функционирования п/п, либо в виде ССУДЫ ДЕНЕГ (т.е. как платежное ср-во при

уплате долгов). БКр подразделяется на:

Краткосрочный (до 1) Среднесрочный (1-3) Долгосрочный (3-)

В наст. время сущ. неск. форм БКр:

А. Потребительский Кредит – Кр выступает как ср-во удовлетворения Потр. нужд

населения. Его классификация :

Целевой признак - инвестиционный

- на покупку товаров

- на развитие хозяйств

- чековые

- под банковские кред. карты

Субъекты кредитных отношений - Банковский

- Пробанковский

Форма выдачи - Денежный

- Товарный

Срок - Краткоср.

- Среднеср.

- Долгоср.

Способ погашения - частями

- разовый

Б. Ипотечный Кредит – предоставление ссуды под залог недвижимого имущества.

Кредиторами м/б как ипотечные банки, так и просто ком. банки, а заемщиками физич. лица,

имеющие объект ипотеки в собственноости. Также могут применяться и ипотечные

облигации.

В. Контокоррентный Кредит – договор между банком и клиентом, на основании

которого в течение некоторого срока они не регулируют своих денежн. претензий друг к

другу с тем, чтобы впоследствии по мере их накопления иметь возможность сразу подвести

итоговое сальдо.

Контокоррент – договор, направленный к взаимному открытию кредита. Предметом

его явл. кредит, а сам договор – это вид товарной сделки. При этом открывается спец.

контокорентный счет.

Г. Ломбардный Кредит – это кредит в твердо фиксированной сумме, выдаваемый на

определ. срок (до 1 г) под залог ЦБ. При этом передается не право на ЦБ, а сами бумаги.

Кредит предоставляется под залог таких ЦБ, кот. имеют официальную котировку на Фондов.

Бирже или принимаются к учету, или в качестве залога Цбанком. Пр./ Гос.ЦБ, Первоклассные

Коммерч. Векселя, обращаемые на бирже акции и облигации крупнейших п/п, сберегат. и

депозитный сертификат. В случае обеспечения кредита Гос.ЦБ, сумма выдаваемого Кр

достигает 80% рыночной стоим. этих бумаг, в остальных случ – до 60%.

Д. Государственный Кредит – гос-во в кач. заемщика или кредитора через банк

Е. Международный Кредит - временная передача товаров или ден. ресурсов одними

странами для использования другими. Он предоставл. за счет средств гос-ва, фирм, п/п,

коллективных ссудных фондов, кот. аккумулируются в междунар. банках и валютных

организациях

2. Коммерческий кредит данный вид Кр предоставл. хоз. субъектами друг

другу за переданные товары (работы, услуги) в виде отсрочки платежа. Поставщик получает

от покупателя не деньги, а долговое обязат (вексель), тем самым окончание торг. операции

совпадает с нач. кредитной сделки. Для п/п-поставщика Кр операция не только ускоряет

операцию, но и приносит дополнит. доход в форме ссудного %, включенного в цену товара и

сумму векселя.

А. Натуральный кредит – распространен в с/х, Предоставл. семенами, кормами,

скотом и т.д.

Б. Лизинговый Кредит – товарный кредит и его особенность в том, что в кредит

передаются не ден. ср-ва, а машины, оборудование и трансп. ср-ва. Лизинг = аренда, сдача в

наем. В мировой практике известны 3 формы аренды: Рентинг (краткоср) Хайринг

(среднеср) Лизинг (долгоср). В лизинговых операциях учавтсв. третья сторона:

1. Производитель ( завод, торговая или посредн. организ.)

2. Лизинговая компания (арендодатель, кредитор, учр. банка)

3. Потребитель

Логика лизинговой операции – Для конечных результатов деятельности п/п важно не

право собственности на ср-ва производства, а право их использования с целью получения

прибыли. Взятое в аренду оборудование не отражается на балансе п/п пользователя, т.е.

лизинг не утяжеляет активы. Арендная плата покупателя оборудования относится на

издержки Пр-ва и тем самым снижает налогооблажаемую прибыль.

Сущность Лизинга – арендатор, нуждающийся в определ. ОснФондах находит их у

продавца (поставщика) и обращается за помощью в лизинговую компанию (к арендодателю).

Арендодатель произв. оплату стоим. объекта лизинга, кот. становится его собственностью и

передает в аренду. При этом заключ. 3-сторонний договор, в кот. оговарив. права и

обязанности участников и условия сделки. Получая в аренду оборудование, арендатор

уплачивает лизинговой компании взносы за аренду. Лизинговый взнос представляет собой

амортизационные отчисления от стоим. арендованного имущества, плату за пользование

заемными средствами и сумму комиссионного вознаграждения.

Формы лизинга:

Тип имущества Движимое

Недвижимое

Имущество б\у

Степень окупаемости имущества - с полной окупаемостью, т.е. в течение срока

действия договора происходит полная

выплата стоимости арендуемого имущ.

- лизинг с неполной окупаемостью (окупается

только часть стоим.)

Степень амортизации с полной

с неполной

Объем оказываемых услуг - чистый лизинг (обслуживание на себя берет

лизингополучат)

- лизинг с полным набором услуг

(обслуживание на лизингодат.)

- лизинг с частичным набором услуг (на

лизингодат. возлаг. часть ф-ций по

обслуживанию)

Сектор рынка Внутренний

Международный

Характер лизинговых платежей - лизинг с денежным платежом (все платежи в

ден. форме)

- лиз. с компенсац. платежом (оплата в форме

товаров, производ. на арендуемом оборудов)

- лизинг со смешанным платежом

Отношение к налоговым, амортизац. и проч.

льготам

Действительный

Фиктивный

Смешанный

Состав участников сделки - прямой (собств. имущ. сам передает в

аренду)

- косвенный (через посредников)

Наиболее характерными явл. след виды лизинга:

1. Финансовый лизинг (срок на который передается имущество совпадает по

продолжительности со сроком полной амортизации. По окончании договора можно

либо приобр. оборудование в собств, либо продолжить договор)

2. Оперативный (срок аренды короче экономич. срока службы имущества)

3. Возвратный лизинг (форма фин. лизинга)

4. Лизинг по остаточной стоимости.