4.3 Анализ величины чистых активов.

В справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (строка 150), который используют для анализа финансового положения организации.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. в противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных баланса.

Активы, участвующие в расчете, - это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи.

Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.

При этом при расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в первом разделе бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными

участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затраты, связанные с их приобретением (созданием);

в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации;

По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.

Запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (строка 252).

При наличии у АО на конец года оценочных резервов по сомнительным догам и под обесценивание ценных бумаг – показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете:

1. Статьи третьего раздела баланса, характеризующие обязательства организации в части целевого финансирования и поступлений, - строка 450.

2. Статьи четвертого раздела баланса – долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам – строка 590.

3. Статьи пятого раздела баланса – краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы – сумма строк 610, 620, 630, 650, 660. Строка 640 в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года (таблица 4.2.).

Оба рассчитанных показателя записываются в справку формы № 3 по строке 150. В анализируемой организации показатель чистых активов на начало года был больше уставного капитала на 137393 руб. (201679 - 64286), а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 6589 руб. (208268 - 201679), и этот показатель превышает уставный капитал на 143264 руб. Тенденция положительна.

В акционерных обществах полученный показатель чистых активов точно так же сравнивают с суммой уставного и резервного капитала.

Таблица 4.2

.

Расчет чистых активов (в балансовой оценке).(руб.)

Показатели

Код строки

На начало года

На конец года

Активы

1.1. Нематериальные активы*

110

603

644

1.2. Основные средства

120

87731

97532

1.3. Незавершенное

130

28527

19830

1.4. Долгосрочные финансовые вложения**

140

11399

11514

1.5. Прочие внеоборотные активы

150

-

-

1.6. Запасы

210

115134

121277

1.7. Дебиторская задолженность***

230+240

61352

63174

1.8. Краткосрочные финансовые вложения**

250

2516

1334

1.9. Денежные средства

260

7365

6525

1.10. Прочие оборотные активы

270

-

-

1.11. Итого активы (сумма пунктов 1.1. – 1.10.)

-

314627

321830

Пассивы

2.1. Целевые финансирование и поступления

450

-

-

2.2. Заемные средства

590+610

87284

66352

2.3. Кредиторская задолженность

620

25664

47210

2.4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате

630

-

-

2.5. Резервы предстоящих расходов и платежей

650

-

-

2.6. Прочие пассивы

660

-

-

2.7. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1. – 2.6.)

-

112948

113562

Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов: п. 1.11. – п. 2.7.)

-

201679

208268

Примечание:

* С учетом положений, приведенных в пункте 3 Порядка.

** За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

*** За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал.