Авторы: 147 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  180 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


загрузка...

2.7 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности.

Сущность такой классификации сводится к том, что любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набравшего» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (таблица 2.12)

1-й класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные

2-й класс – это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации (таблица 2.13).

Таблица 2.13.

Классификация уровня финансового состояния.

На начало года

На конец года

Показатели финансового состояния

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

L2

0,094

1,8

0,074

1,5

L3

0,676

4

0,663

3,8

L4

1,811

19,3

1,813

19,3

L6

0,598

10

0,599

10

L7(U2)

0,386

9,2

0,397

9,5

U1

0,579

17,5

0,565

17,5

U2

0,633

10

0,639

10

U3

0,658

2,5

0,661

3,5

Итого

-

74,3

-

75,1

По данным расчетов получается, что анализируемая организация относится ко 2-му классу (нормального) финансового состояния и к концу года эти показатели у нее даже несколько лучше.

Таблица 2.12.

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния.

Границы классов согласно критериям

№ п/п

Показатели финансового состояния

Условия снижения критерия

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,70 и более присваиваем 14 баллов

0,69 + 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов

0,49 – 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов

0,29 – 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов

2

Коэффициент «критической оценки»

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла

1 и более => 11 баллов

0,99 – 0,80 => от 10,8 до 7 баллов

0,79 – 0,70 => от 6,8 до 5 баллов

0,69 – 0,60 => от 4,8 до 3 баллов

0,59 и менее => от 2,8 до 0 баллов

3

Коэффициент текущей ликвидности

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более => 20 баллов 1,70 – 2,0 => 19 баллов

1,69 – 1,50 => от 18,7 до 13 баллов

1,49 – 1,30 => от 12,7 до 7 баллов

1,29 – 1,00 => от 6,7 до 1 балла

0,99 и менее => от 0,7 до 0 баллов

4

Доля оборотных средств в активах

-

0,5 и более => 10 баллов

0,49 + 0,40 => от 9 до 7 баллов

0,39 + 0,30 => от 6,5 до 4 баллов

0,29 – 0,20 => от 3,5 до 1 балла

Менее 0,20 => от 0,5 до 0 баллов

5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

За каждые 0,1 пункта снижения

0,5 и более => 12,5 балла

0,49 + 0,40 => от 12,2 до 9,5 баллов

0,39 + 0,20 => от 9,2 до 3,5 баллов

0,19 – 0,10 => от 3,2 до 0,5 балла

Менее 0,10 => 0,2 балла

Границы классов согласно критериям

№ п/п

Показатели финансового состояния

Условия снижения критерия

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

6

Коэффициент капитализации

За каждые 0,01 пункта повыше-ния снимается по 0,3 балла

От 0,70 до 1,0 => от 17,5 до 17,1 балла

1,01 - 1,22 => от 17,0 до 10,7 балла

1,23 - 1,44 => от 10,4 до 4,1 балла

1,45 - 1,56 => от 3,8 до 0,5 балла

1,57 и более => от 0,2 до 0 баллов

7

Коэффициент финансовой независимости

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,50 - 0,60 и более=> от 9 до 10 баллов

0,49 + 0,45 => от 8 до 6,4 балла

0,44 - 0,40 => от 6 до 4,4 балла

0,39 - 0,31 => от 4 до 0,8 балла

0,30 и менее => от 0,4 до 0 баллов

8

Коэффициент финансовой устойчивости

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу

0,80 и более => 5 баллов

0,79 - 0,70 => 4 балла

0,69 - 0,60 => 3 балла

0,59 - 0,50 => 2 балла

0,49 и менее => от 1 до 0 баллов

9

Границы классов

-

100 - 97,6 балла

93,5 + 67,6 балла

64,4 – 37 баллов

33,8 – 10,8 балла

7,6 + 0 баллов

2.8 Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организация или его составляющие;

периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)

Таблица 2.14.

Коэффициенты деловой активности.

№ п/п

Наименование коэффициента

Способ расчета

Пояснения

А. Общие показатели оборачиваемости

Выручка от про-даж / Стоимость имущества

1

Коэффициент общей оборачи ваемости капи-тала (ресурсо-отдача)

(стр. 190 + стр. 290)

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)

Выручка от продаж

2

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

стр. 290.

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как мате-риальных, так и денежных)

Выручка от продаж

3

Коэффициент отдачи собтвен-ного капитала

стр. 490

Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала

№ п/п

Наименование коэффициента

Способ расчета

Пояснения

Б. Показатели управления активами

d4 =

стр.210+стр.220х1

4

Оборачиваемость материальных средств (запасов)

Выручка от продаж

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

d5 =

стр. 250 х t

5

Оборачиваемость денежных средств

Выручка от продаж

Показывает срок оборота денежных средств.

d6 =

стр. 230 или стр. 250 х t

6

Срок оборачи-ваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)

Выручка от продаж

Показывает, за сколько, в среднем, дней погашается дебиторская задолженность организации

стр. 620 х t

7

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка от продаж

Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

стр. 621 х t

8

Период погашения задолженности поставщикам

Сумма погашения обязательств поставщиков (оборот по дебету счета 60)

Показывает средник срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам

Таблица 2.15.

Значения коэффициентов деловой активности

(в долях единицы)

Показатели

Отчетный период

Аналогичный прошедший период

Отклонение (+,-)

1. Ресурсоотдача (d1)

0,334

0,584

-0,25

2. Коэффициент обора-чиваемости мобильных средств (d2)

0,558

0,337

+0,221

3. Коэффициент оборачи-ваемости собственного капитала (d3)

0,533

0,469

+0,064

4. Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (d4)

406

433

-27

5. Срок оборачиваемости денежных средств (d5)

23,4

20,5

+2,9

6. Средний срок погашения дебиторской задолженности (d6)

209

196

+13

7. Средний срок погашения кредиторской задолженности (d7)

122

93

+29

Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент d4. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капитального производства.

Скорость оборота собственного капитала (d3) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном периоде чуть больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, однако он все-таки очень низкий – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,06 руб. выручки от реализации.