Авторы: 147 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги:  180 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


загрузка...

2.5.2 Система показателей Уильяма Бивера для диагностики банкротства

Рассмотрим систему показателей Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (табл. 2.8).

В нашем примере по системе Бивера получились коэффициенты, полученные в таблице 2.9.

Система показателей Бивера. Таблица 2.8.

Показатели

Расчет

Группа 1:

Благополучные компании

группа 2:

за 5 лет до банкротства

группа 3:

за 1 год до банкротства

1. Коэффициент Биввера

(Чистая прибыль + Амортизация) / Заемный капитал

0,4 – 0,45

0,17

-0,15

2. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

Оборотные активы / Текущие обязательства

L4 <=3,2

L4 < 2

L4 <=1

3. Экономическая рентабельность (R4)

(Чистая прибыль / Имущество)*100%

6 – 8

4

-22

4. Финансовый леверидж

(Заемный капитал / Баланс)*100%

<= 37

<= 50

<= 80

Диагностика банкротства по системе Бивера. Таблица 2.9.

Показатели

Расчет по строкам отчетности

Значения на конец периода

Характеристика

1. Коэффициент Бивера

(стр. 190 [ф. № 2] + стр. 411 + стр. 412, кол. 4 [п.4, ф № 5]) / (стр. 590 + стр. 690 [ф. № 1])

0,191

Коэффициент чуть больше норматива группы 2 (за 5 лет до банкротства)

1. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

L4 = (стр. 290 [ф. № 1]) / (стр. 610 + стр. 620 + 630 + стр. 670 стр. [ф. № 1])

1,813

Коэффициент попадает в группу 2

3. Экономическая рентабельность (R4)

R4 = {(стр. 190 [ф. № 2]) /

(стр. 300 [ф. № 1])} *100%

4,86

Коэффициент чуть больше норматива группы 2

4. Финансовый леверидж

{(стр. 590 + стр. 690 [ф. № 1]) / (стр. 700 [ф. № 1])} *100%

36,1

Коэффициент соответствует нормативу группы 1

5. Коэффициент покры-тия активов собствен-ными и оборотными средствами

(стр. 490 - стр. 190[ф. № 1]) / (стр. 300[ф. №1])

0,238

Коэффициент соответствует нормативу группы 2

Таким образом, по системе оценки Бивера организацию можно отнести ко 2-ой группе – «за 5 лет до банкротства»